印染助剂可分为印花助剂和染色助剂。印花助剂包括粘合剂、增稠剂、交联剂、乳化剂、柔软剂、扩散剂和消泡剂等，染色助剂包括匀染剂、固色剂、分散剂、荧光增白剂和柔顺剂等。纺织印染助剂产品作为纺织印染工序中的添加剂，是纺织精品加工过程中的重要组成部分。按其在工序中的作用可分为前处理助剂、染色印花助剂、后整理助剂等。后整理助剂可以在染色印花过程后改进纺织品外观与质量，同时赋予纺织品某些特殊功能，如抗静电、防菌防霉等。
我国化学纤维的产量从1994年的280.19万吨，发展到2003年的1161.37万吨;2014年中国化学纤维的产量高达4389.8万吨;至2020年中国化学纤维的产量5126.5万吨，较1994年增长4846.31万吨。2000年我国纺织印染助剂产能约为30万吨，2018年增长至200万吨左右，目前印染助剂产能在250万吨以上。近年来我国印染助剂产量逐年增长，截至2020年产量为245万吨，同比增长4.3%。我国纺织业发展越发繁荣，纺织产品的市场需求不断增加。印染助剂是纺织产品生产过程中必不可少的物质，起着巩固纺织品印花和染色的作用。数据显示，截至2020年我国印染助剂表观消费量为346万吨，同比增长46%。
近年来，中国印染料和助剂和有机颜料行业的生产与市场发展健康而迅速，染料化学品消费初步增长。纺织业的快速发展大大提高了对染料纺织化学品的需求，染料行业与纺织业的相互依托意味着中国染料行业有着巨大的市场前景。
纺织印染助剂出口情况
1-10月，纺织印染助剂出口量为30,161吨、同比增长6.5%；出口额为6,533万美元、同比下降13.0%；出口单价为2,166美元/吨、同比下降18.3%。
10月份，纺织印染助剂出口量为3,022吨、同比增长44.0%、环比下降7.5%；出口额为579万美元、同比增长13.7%、环比下降15.4%；出口单价为1,916美元/吨、同比下降21.0%、环比下降8.5%。
纺织印染助剂进口情况
1-10月，纺织印染助剂进口量为42,193吨、同比下降3.5%；进口额为15,884万美元、同比下降19.3%；进口单价为3,765美元/吨、同比下降16.3%。
10月份，纺织印染助剂进口量为4,680吨、同比增长29.9%、环比下降7.8%；进口额为1,761万美元、同比增长11.2%、环比增长3.8%；进口单价为3,763美元/吨、同比下降14.4%、环比增长12.6%。
1-10月，纺织印染助剂进出口总量同比较上月由负转正，进出口总额同比依然下降，但较上月缩窄2.4个百分点。10月纺织印染助剂进出口总量和进出口总额同比均实现双位数增长，单月出口量连续3个月增长，单月进口量和进口额均两个月连续增长。
整体看，随着我国经济总体持续稳定的恢复，下游市场的需求逐步改善，我国纺织印染助剂行业的进出口贸易逐渐向好的方向发展。但当前全球经济面临的不稳定因素依然较多，通货膨胀和低增长现象无法短期内解决，俄乌战争和巴以冲突进一步加剧了全球地缘政治风险，未来行业发展仍面临着不小的压力。
我国印染助剂行业重点企业主要有润禾材料、传化智联和雅运股份。这三家企业近几年发展如何？
经营情况
在2019年至2022年期间，润禾材料的资产总额逐年增长，从7.18亿增加到14.44亿。传化智联的资产总额也呈现增长趋势，从2019年的304.84亿上升到2022年的411.5亿。而雅运股份的资产总额在这段时间内也有所增长，从13.29亿增至16.22亿。总体而言，这三家企业在这四年间的资产规模都有所扩大。
润禾材料的营业收入在这四年间稳步增长，从6.31亿增加到11.83亿。传化智联的营业收入也呈现增长趋势，从2019年的201.43亿上升到2022年的369.01亿。然而，雅运股份的营业收入在这段时间内有些波动，从2019年的9.57亿略微下降至2022年的7.68亿。
润禾材料的毛利率在这四年间有所波动，但整体保持在较高水平，从2019年的27.6%降至2022年的23.08%。传化智联的毛利率呈下降趋势，从2019年的13.13%降至2022年的8.97%。而雅运股份的毛利率相对稳定，在这段时间内波动较小，维持在较高水平，从2019年的31.8%略微下降至2022年的29.38%。
业务布局
在2020年至2022年期间，润禾材料的印染助剂业务收入呈逐年增长的趋势，从2.72亿增至4.29亿。传化智联在印染助剂业务方面的收入也经历了增长，从2020年的34.27亿上升到2022年的42.76亿。相比之下，雅运股份的印染助剂业务收入有所波动，从2020年的3.15亿略微增加至2021年的4亿，但在2022年又下降至3.44亿。
从印染助剂业务收入占总营收比重来看，润禾材料在2020年至2022年期间的印染助剂业务占比相对稳定，从38.17%略微下降至36.3%。传化智联的印染助剂业务占比在这三年间有所减少，从2020年的15.94%下降至2022年的11.59%。与此相反，雅运股份的印染助剂业务占比呈现增长趋势，从2020年的39.18%增加至2022年的44.83%。
润禾材料的印染助剂业务毛利率在这三年间有所波动，从2020年的30.09%下降至2021年的24.86%，然后再上升至2022年的28.54%。传化智联的印染助剂业务毛利率从2020年的32.27%下降至2022年的25.67%。雅运股份的印染助剂业务毛利率在这段时间内略有波动，从2020年的25.05%下降至2021年的21.93%，然后再上升至2022年的26.83%。
从近年来润禾材料和雅运股份公布的印染助剂的产量数据来看，润禾材料维持稳定增长的态势，而雅运股份出现一定程度的下滑。2022年润禾材料和雅运股份的印染助剂产量为2.67万吨和2.71万吨。
文章来源： 智研咨询，市场占有率认证中金企信 ，染化严选
